交易方法论与执行

1. 交易的本质

交易即决策
决策依赖于当下的信息量。一级市场的成功交易，往往依赖于基于有限信息量进行快速决策的能力。
赚钱的本质是低买高卖
低买高卖意味着你买入后，有更多买单跟随进场。这通常来自两种情况：
1. 速度优势（时间差）：
  - 在同样信息量下，你比别人更快。
  - 新行情中有优势，因为从新闻发生到价格完全定价需要时间。一级市场的窗口往往比二级和股票更长。
  - 成熟市场速度优势逐渐消失，机器胜于人类。信号之一是：市场出现越来越多成型的分析工具。
2. 信息优势（信息差）：
  - 在同一时间点，你比别人获取更多信息。
  - 给自己预留更多决策和交易的时间。
  - 内幕玩家的优势尤为显著。
核心：信息差 = 时间差 + 分析差
- 时间差：
  比别人更快，慢的人会在你之后买入抬高价格，你则卖出盈利。特点是稳定、长期，但耗费精力。
- 信息差：
  提前知道更多，能在相同时间点做出更优决策。低频但高倍收益，需经验与研究。
市场形态与散户机会
- 增量市场：
  外部资金进入，原生玩家凭经验获利，新资金成为退出流动性。
  - NFT（库里带货 → 新人成为退出流动性）
  - 铭文（2023 年 3 月起步 → 10 月爆发，ORDI 典型案例）
  - Pump（2024 年 AI 热潮，二级玩家进入一级，成为流动性）
- 存量市场：
  没有增量资金，高水平玩家吃掉绝大部分利润，资金逐渐流失。
  - 当前大部分币圈状态
→ 散户应关注：
1. 潜在的外部增量赛道（如 Web2 → Web3 资金流入）。
2. 潜在的叙事增量（龙头 α 带动 β 效应）。

2. 交易三要素

在做每一笔交易之前，需要明确以下三点：

原因（Why Buy?）
- 为什么买？基于当下的信息量。
- 需闭环到合理估值逻辑（可用相对估值）。
- 多数时候结果不确定，但赔率合适即可。
止盈（Take Profit）
- 时间策略：信息传播速度决定离场点。
- 事件策略：根据叙事链条的兑现情况离场。
- 价格策略：按照盈利百分比或关键压力位离场。
止损（Stop Loss）
- 与止盈逻辑一致，避免回撤扩大。

3. 信息差交易

地址追踪
- KOL 地址：吃 KOL 粉丝流动性（KOL 买入 → 喊单 → 粉丝买入）。
- 聪明钱：借鉴聪明钱的交易决策，但需谨慎。
- 内幕玩家：低位筹码极具优势（如 PVS 5k → 20m）。
- 庄家集群：参考估值上限，制定买卖点（如 Fartcoin、Moodeng 等）。
分析与判断
- 项目价格低 ≠ 一定垃圾，可能是市场错判。
- 关键在于分析他人的结论，形成自己的判断。
- 现象级机会人人平等：信息量相同，拼的是分析力和决策力（如 TRUMP、BOME）。
- 赔率计算也是分析的重要工具。